Tag Archives: biofuel

Biofuels and the future of the Finnish forest industries

It’s been a while since I last posted something original on the blog. Today I saw a news item (in Finnish) on the UPM Biofuels production in Lappeenranta, Finland. The specific interest for me was the announcement (which probably has been made before) that already during this year UPM’s biodiesel will be on offer at gas stations of ABC and ST1 in Finland. There will be a choice for either a mix of traditional diesel and biodiesel or purely biodiesel.

There are two interesting things here, at least. The first is that, in the words of Director of Sales and Marketing Sari Mannonen, the biodiesel does not compete with food production. In Sweden, there is a quite widespread use of bioethanol, but it is made of grain (and other biomass). So to some extent, stuff that could be used to feed either humans or animals is used for fuel production. Arguably this is more sustainable (especially in Sweden) that e.g. corn ethanol, but still. The innovation of UPM Biofuels is that it has succeeded in apparently mass-producing biofuels from pine oil, which is a waste product of pulp production. This means it does not (at all) compete with food production, and moves the pulp and paper industry a step closer to using waste products sensibly as well.

The second interesting part is that the product is very ready for the market. Biofuels are by itself not new but due to the scale of pulp production in Finland there should not be a shortage of raw materials for the biodiesel.

In my dissertation I pondered the developments of the pulp and paper industry in Finland. I graduated in 2012, and since then, there have been mostly positive developments – but only in specific areas! Paper production seems to lose out, but in particular pulp production has been a succesful business – even to the extent that Metsä Fibre will start building an 1.3 million t/a “bioproduct mill” (i.e. pulp and biofuels) in Äänekoski. Board is also still going quite well.

This is the speculation part: the pulp and paper industry is clearly a high tech industry. This means, that maybe, maybe, the development of biofuels will produce a fuel that is suitable for ships AND available in large quantities. My hope, and my belief, is that Finland in this way can become a global leader in environmentally friendly fuels. Finland would then overcome the “burden” of the Sulphur directive AND at the same time this directive will have achieved what it intended – banning a harmful substance and letting the private sector (with government R&D subsidies, probably) find an innovative solution. I wrote about this already in 2012, and as always, although there is a lot of noise about these things from various actors, the people in the industry do know where to put there money.

And think of it – money is virtually free to borrow from banks, even for firms. A company like UPM could make huge inroads in China with a network of biofuel mills. China’s environmental standards are bound to get tighter soon, so I wouldn’t waste time.

Advertisements
Link

UPM’s biodiesel got the Finnish Key Flag symbol

http://www.upm.com/EN/MEDIA/All-news/Pages/UPM-BioVerno-diesel-receives-the-Finnish-Key-Flag-Symbol-001-Mon-26-Jan-2015-13-05.aspx?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

This is a quite interesting news, not so much because of the Key Flag symbol but because the biofuel is apparently soon used as a component in more environmentally-friendly diesel in certain Finnish gas stations. If it works as well as they claim, there should be reason to invest in greater production capacity.

New pulp industry investment in Finland/Äänekoski

Today is apparently a day for good news. On the website of Tekniikka&Talous a press release/news item was published concerning a new investment by Metsä Fibre in a so-called next-generation pulp mill, of a value of 1,1 billion Euros, which would make it the biggest single domestic investment in the pulp and paper industry in Finland.

Why is it next-generation? The english press release states:

The new mill will be the world’s first next-generation bio-product mill that can convert wood raw material into a diverse range of products. In addition to high-quality pulp, the mill will produce bio-energy and various bio-materials in a resource-efficient way. A unique bio-economy ecosystem of companies will be built around pulp production.

So this is why it is not presented as a pulp mill but as a bio-product mill: the diversity is an important issue I’d say. This development supports the ideas I have regarding the transformation of the pulp and paper industry (e.g. in the context of the Sulphur Directive: here). This is the kind of innovation Finland needs both in terms of employment (which is estimated at 2500 jobs in the whole value chain) and environmental impact. Finland has very high tech know-how regarding forest industries and more and more it is possible to see off-shoots of the ‘traditional’ paper industry developing into new industries.

Tämän päivän mietinnät – mm. Hesarin pääkirjoitus, Eurokriisi, Suomen talous ja Krimin kriisi

Olisi hyvää lopettaa lukea päivälehtiä ja muita uutislähteitä; silloin olisi tajuamatta, mitä tapahtuu tässä hienossa maassa ja meidän Euroopassa.

1.  Tänään Helsingin Sanomien pääkirjoituksessa moititaan/ollaan huolissaan siitä, että kriisimaiden pankit ovat (yhä) vakauden vaara. Tämä pääkirjoitus sekoittaa monta asiaa ja pahinta on että taas korostetaan ‘huono talouspito’ ja ‘luottamuspula.’ Ikään kuin Hesarin päätoimittajakunta ei edelleen ymmärrä (tai halua ymmärtää) että velkasuhteissa on kaksi osapuolta, ja on olemmassa esim. riskiarviointi. Toisin sanoin on täysin absurdi ladata kaikki ongelmat velkaajan niskaan – syyt ovat yhtä hyvin velanantajan puolella. Olen kirjoittanut tästä jo aiemmin ja suomeksi ja englanniksi löytyy monta todempaa selitystä kuin tämä Hesarin kauppamaa tarua.

On ihan totta sinänsä, että Irlannin, Portugalin yms pankeilla on raskalainoja ja muita pankkiongelmia. Mutta Hesari ohittaa kokonaan, että pankeilla, jotka lainasivat rahaa kriisimaille voi olla paljon isompia mustia aukkoja – sen takia tämä EKP:n johtama Asset Quality Review pelätään niin paljon. Ja mieti vaikka – missä AAA-luokan maassa on kaatunut pankkeja ja on valtio tukenut niitä? Just – Alankomaissa. Saksassakin on pankkeja mennyt nurin ja Ranskan pankit ovat myös suuri riskitekijä Espanjan ja Italian pankkisuhteiden (eli lainojen) kautta.

Myös on totta, että Kiinan mahdollinen finanssikriisi aiheuttaa uuden pankkikriisin Euroopassa. Mutta se tulee olemaan niin iso kriisi, että myös ns. hyvät pankit voisivat kärsiä siitä pahasti.

Hesari – milloin lopetat tarujen levittämistä ja milloin alkaa aitoa analyysia?

2. Eurokriisi ja Suomen talous

Tänään oli Hesarissa myös kaava jossa eri pankkien/tutkimuslaitosten ennusteet. Ne ovat kaikki suurin piirtein samannäköisiä, mutta mitä mä haluan tietää: mitkä ovat ne oletukset? Onko otetaan huomioon Kiinan kasvun hidastuminen tai Kiinasta tuleva finanssikriisi? Mistä se kaksi prosenttia kasvu vuonna 2015 tulee? Tekstissä mainitaan, että kotimainen kysyntä ei todennäköisesti kasva juurikaan. Eli kasvun pitää tulla viennistä? Kun Euroopan talous on niin heikko ja voi minä hetkenä tahansa uudestaan romahtaa? Ei kai vienti Kiinaan rupee yhtäkki vetää, kun se maa on hidastumassa?

En halua kommentoida sen enempää niitä säästöpolitiikan aikomuksia josta mainitaan. Säästökuripolitiikka ei toimi. Piste.

3. Ukraina ja Suomen talous

Aiemmin uutisissa oli vähän kuvauksia, että Suomen yrityksillä on suhteellisen vähän riskejä Ukrainassa. Se on varmaan hyvä juttu. Mutta viitaten tähän juttuun ja eiliseen uutiseen, että TIR-kuljetukset eivät pian ehkä saa ohittaa rajamuodollisuudet, mietin – jos Suomen kauppatase on miinuksella sen takia, että Venäjän öljy/kaasutuonti Suomeen on muuttunut kalliimmaksi jo, mitäs Ukrainan kriisi ja tämä TIR-päätös tarkoittaisi? Tämä Tullin kuva on sen verran tärkeää, että kannattaa toistaa:

Source: ULJAS/Tulli.fi

Source: ULJAS/Tulli.fi

Eli lyhyesti mineraalipolttoaineiden (yms) arvo tuonnissa on noussut huimasti. Vaikutus Ukrainan kriisi Suomen taloudelle – puhumattakaan pakotteiden vaikutus (koska en osa arvioida millä tavalla sitä) riippuu siis kovasti siitä, mitä öljyn hinta tekee.

Kuten Edward Hugh kommentoi sitä englanninkielistä kirjoitusta – Japanilla on suurin piirtein samanlainen ongelma kuin Suomi – pitää tuottaa jotain millä rahoitetaan energiariippuvuutta. Voi käyttää tätä myös kannustimena, kehittää vaihtoehtoa siihen energiariippuvuutta. Tämä on asia missä Suomi on paremmassa paikassa kuin Japani, metsäklusterin kautta. Siinä on tietenkin mahdollisesti skaalausongelmat, ja tämä vaatii huomattavasti (julkisiakin) investointeja, mutta olen siinä mielessä optimistinen. Katso myös tätä paperiteollisuuden uutiskirjeen juttua UPM:n edistyksestä.

Tämän päivän mietintöjen johtopäätös on: tilanne Suomen taloudelle näyttää aika synkältä.

Hieno juttu, UPM!

UPM saa EU:lta tukea biodiesel-jalostamolle. Hieno juttu!

Award for Finnish consortium developing a novel method of biofuel production!

This article has not yet been translated in English but here is the original press release from EARTO (the European Association of Research and Technology Organisations). VTT, in co-operation with Fortum, Metso and UPM-Kymmene has won a prestigious award for its biofuel production method. The Finnish press release says that commercial exploitation of the method begins in a year, when Fortum opens an integrated biofuel and thermal heating plant in Joensuu, Eastern Finland.

From the EARTO press release this sentence caught my eye: ‘Prime candidates for new and retrofit implementations are the 200 CHP [Combined Heating and Power] plants within the mechanical wood and pulp and paper industries in Europe and North America, where their use could generate 14,000 jobs.’

This is great news!